民营企业资金管理存在的问题及对策探析.pdf

1、民营企业资金管理存在的问题及对策探析施燏摘 要 随着经济体制改革的不断深入，我国市场经济进入新的发展阶段，民营企业在我国经济发展中的地位越来越重要。我国大部分民营企业为中小型企业，随着市场产业链逐渐全球化，国际竞争形势日益严峻，受国际政治经济动荡变化的影响，部分中小民营企业出现资金周转困难、盈利能力下降，甚至资金链断裂、企业破产倒闭等情况。因此，在当前形势下，加强企业资金管理，有效降低财务风险，提高资金的使用效益，对促进中小民营企业实现战略目标、保障其平稳健康发展具有重要的现实意义。本文分析中小民营企业普遍存在的问题，并提供改进建议。关键词 中小民营企业 资金管理 问题 对策一、民营企业资金管

2、理存在的问题（一）领导层缺乏资金管理意识，财务人员素质不高大多数民营企业是由个体经营户或是家族小企业发展而来，企业主本身对财务管理缺乏足够的认识和重视，企业财务管理重心偏向集权掌控，对资金的时间价值和风险管控认识不足，缺乏资金管理经验;财务部门自身管理不到位，岗位设置、职责、任务不明确，财务管理专业人才缺失或财务人员素质不高，不了解新的财税动态，对学习预算管理、资金成本管理、筹投资及资金营运管理等知识缺乏积极性;财务管理制度不完善，财务工作无法深入企业的经营发展中去，缺少话语权，从而影响企业的发展质量。（二）缺乏有效的资金管理内控制度，风险防范意识不足多数民营企业只重视会计的基础核算工作，缺乏

3、降低资金成本、提高经营效率的财务管理和资金控制的制度保障，缺乏维护资金合法运行和保障资金安全的科学有效的内部管控制度。民营企业在资金方面往往无法做到专业有效的管理，没有周密的资金预算及计划，容易造成资金使用不受控制，资金流量与企业业务不匹配，使企业发生资金余缺等现象。其对对外投资项目缺乏多方位的调查分析，决策不合理，导致企业盲目投资，面临资金损失、效益降低的风险。（三）资产流动性差，资金使用效率不高企业的应收账款和存货都属于流动资产，民营企业销售部门往往不对客户进行深入的调研分析，制定相应的信用销售政策，对应收账款催收懈怠，导致资金周转速度慢、资金回笼困难，阻碍企业正常运营和发展，甚至丧失市场

4、机会。对客户的财务状况不关注、不敏感，坏账损失率高，且无人承担责任，再加上民营企业本身资金量小、来源不足，就容易造成资金链断裂。又由于存货种类设置不合理，造成部分存货数量囤积，长期占用流动资金，也没有及时分析存货的市场价值及供需状况，造成存货滞销或者发生减值，资金周转不畅使用效率下降，或因管理不善缺失、损毁直接造成资金受损。此外，还有些市场前景好、盈利水平高的民营企业，现金流充沛，賬面上沉淀大量存款，由于缺乏对资金时间价值的认识和专业的资金管理能力，缺乏有效的多元化的投资渠道，致使无法体现资金使用效益，影响资金收益。（四）企业筹资渠道少，融资成本高民营企业的资金来源有股东投入、发行股票或债券等

5、。此外，政府扶持企业的资金也是资金来源之一。受自身经营规模、资信状况等因素限制，虽有部分民营企业可以通过公开发行股票和债券来筹集资金，但大部分民营企业无法满足企业上市或发行债券的条件。银行等金融机构也会根据民营企业的资信等级、资本规模来衡量企业，决定放贷的额度和利率，因此给予民营企业的贷款额度普遍较低，且利息率较高。金融市场上近年来出现了股权质押融资、集合债券、风险投资融资等新的融资方式，但因手续烦琐、流程复杂、容易受风险投资者主观偏好的影响等，给中小民营企业增加了融资难度。尤其是在市场银根收紧时，民营企业得不到正规金融机构的贷款，只能通过民间借贷方式融资。为了维持日常经营，企业不惜以高成本借

6、贷，甚至产生利润低于融资支付利息的现象。二、加强民营企业资金管理的对策（一）增强企业主财务管理意识，提高财务人员的综合素质企业主需要转变落后的管理观念和管理模式，积极了解新型财务管理会计的重要性，将所有权与经营权相分离，充分利用民营企业用人灵活务实的优势，选择有职业素养和专业技能的综合性人才来管理资金，将高层的资金使用权力下放，定期对财务人员进行财务理论知识、财税信息变化、国家财经优惠政策的培训，增强凝聚力，注重企业部门间的交流沟通，让财务人员可以深入企业业务中，促进业财融合，提升财务人员的软硬件使用技能，加强对其职业素养和综合应变能力的培养，以更好地适应民营企业人员结构精简而高效的需求，最大

7、限度地提升企业财务管理以及业务管理水平。（二）完善资金管理体系随着科技的不断进步及社会的快速发展，企业在市场上面临的风险也越来越多，保障资金安全显得尤为重要。企业各部门需要相互配合、共同努力，建立科学有效的管理体系。1.制定岗位权责制应根据企业的组织框架制定财务岗位权责制度，明确各层级管理人员、各职能部门相关岗位的职权和职责，不相容岗位间建立约束机制，相互监督、相互制衡，财务人员应遵从制度，恪尽职守。2.建立资金管理制度（1）建立资金预算管理制度。编制预算是实施企业资金管理的有效方法之一。科学适宜的资金预算是企业生产经营活动稳定运行的有力保障。通过对企业各个生产流程和各职能部门编制预算进行分析

8、及考核，可以将资金纳入预算当中，充分发挥财务监督的作用，及时发现公司资金管理各环节存在的问题，分析和研究合理的解决方法，保证资金安全，提高使用效率。（2）制定资金管理制度及内控体系。制定货币资金、有价证券、各项财产物资的管理和清查盘点制度及日常财务核算管理制度，及时调整、完善各项制度和流程，特别关注债权债务管理、财务风险管控、投融资风险评估和分析投资项目的可行性论证等方面。还应加强内部审计控制，聘请外部审计，两者紧密结合，以达到加强监督、控制成本、防范财务风险的目的。建立健全内控管理体系，完善内部管理，避免陷入财务危机。（三）加快资金周转，提高资金利用效率民营企业应该紧跟市场动态需求来组织生产

9、，制定采购计划，根据计划来安排资金的使用，控制好生产用原材料和产成品的合理库存，提高生产效率，缩短产品上市时间，制定合理的销售策略，促进销售，并建立与企业规模相适应的赊销政策，通过有效的奖惩机制鼓励销售人员催收应收账款，加速资金回笼与周转，使资金周转率达到合理的水平。现金流较好的民营企业，应该充分认识到资金的时间价值，尽可能防止出现资金闲置，综合考虑资金成本、收益以及安全性的平衡，来制定投资理财策略。（四）开拓企业融资渠道，增强自身的融资能力民营企业由于存续期不稳定、自身体量小、经营管理水平有限，所以在融资方面长期存在困难。中小民营企业应结合自身特点和所处发展阶段，在提高自身综合能力的同时，开

10、拓多种融资渠道。通常企业融资方式有权益性融资、债务性融资、政策性融资等。1.权益性融资权益性融资如股东投资、发行股票、配股增发及合资经营等。股东投入企业的资本金属于企业长期占用的“永久性资本”，不需要考虑偿还问题，且可以根据企业的盈利情况来确定是否分红，没有还本付息的压力，对于企业优化股权结构、规范公司治理、提升公司形象有重要的帮助。中小民营创业初期的企业可以采用权益融资方式，由于股东的资本金可长期占用，无须立即还本付息，因此与企业创业初期经营尚未成熟、现金流不稳定的资金状况相匹配。如后期企业引入风险投资者或战略投资者，则需要对其进行全方位评估。战略投资者会参与企业经营管理，削弱创业者的控制权

11、，但由于其会要求信息公开化，使财务更透明，因此也会促使企业管理更加规范。对于企业经营趋于稳定，有一定现金流的成长期企业来说，可以以股权融资为主、债务融资为辅的方式融资。继续吸收企业中高层管理者为新股东，不仅能增加企业资本金，且可以将其个人业绩与企业发展捆绑在一起，使员工和企业都获得更好的发展。并仍可根据企业所有者对债务风险偏好的程度，将债务融资方式作为补充。2.債务性融资债务性融资有发行企业债券、银行及金融机构贷款、融资租赁等方式。债务性融资能够达到抵税的目的，且保持了原有股东的股份和比例，有利于保持企业所有权和控制权，可迅速筹集资金，及时解决企业资金困难。成熟期的企业有一定的资本积累，可以利

12、用负债经营，扩大生产规模，增强企业盈利能力，因此债务性融资更适合成熟期的企业。但中小民营企业的债券发行条件也如发行股票一样严格，基本很难达标。相较于股票和债券市场的融资方式，民营企业更容易获得银行以及非银行金融机构、小额贷款公司的融资，因而目前仍是民营企业获得资金的主要方式之一。除了考虑以往常见的抵押物贷款之外，还可尝试信用、担保以及应收账款质押贷款等方式。民营企业需要不断提高自身的经营管理水平，降低成本、增加盈利，提高企业信息化水平，保证财务数据清晰真实，促使民营企业对标银行等金融机构放贷评价标准，使之更易得到银行等金融机构的认可，从而获得贷款和较低的融资成本。目前社会科技迭代速度加快，我国

13、很多生产型中小企业设备陈旧、技术含量低，需要大量资金对生产设备进行更新和改造。而融资租赁以其简便快捷、不需要额外的担保或抵押的特点，可以有效地解决中小企业融资难的问题，尤其适合具有良好销售渠道，市场前景广阔，但是出现暂时困难，或者需要及时购买设备扩大生产规模的中小民营企业。此外，应付账款作为短期占用供应商的资金，也是一种重要的债务融资方式，加强和主要供应商间的沟通，有效利用这部分资金，使企业既能享受商业信用又能维护良好的信用形象。当然债务融资也有其不足，如增加企业支付风险，增加企业经营成本，影响资金的周转，过度负债会降低企业再筹资能力，甚至会危及企业生存能力，长期债务融资一般具有使用和时间上的限制等等，民营企业需要重视和规避此类风险。3.政策性融资当前，国家对中小民营企业会有一些项目扶持基金，企业帮扶优惠贷款政策，金融企业一般也会为中小民营企业提供一定的信用贷款最高限额，各企业要充分利用国家资金帮扶政策的红利，对标银行放款各项条件要求，努力成为银行贷款目标客户，积极向银行融通资金。（作者单位为驶必威国际贸易有限公司）参考文献1 翟新艳.浅析民营企业资金管理中存在的问题及应对举措J.现代商业，2019（33）：150-151.