浅谈财政补贴税收优惠对战略性新兴产业创新活动的影响.pdf

1、浅谈财政补贴、税收优惠对战略性新兴产业创新活动的影响杨文景摘要：财政补贴与税收优惠是政府部门干预战略性新兴产业创新活动的主要手段，以此来降低活动中不确定性因素的影响，最大化战略性新兴产业创新的正外部性。本文分析财政补贴、税收优惠对战略性新兴产业创新活动的影响，并给出借助宏观政策促进产业创新活动高质量进行的具体意见，为相关政策制定及实施方案优化提供参考。关键词：财政补贴;税收优惠;战略性新兴产业國家借助战略性新兴产业促进我国产业结构优化升级，并对经济发展方向及方式进行积极引导。与其他新事物的发展相同，新兴产业在发展初期相对脆弱，需要得到宏观政策、制度的扶持以确保其各项创新发展活动的顺利开展。在提

2、出这些政策时，具体条款是否能够充分发挥出足够的正向刺激作用非常关键，有必要明确财政补贴、税收优惠与产业创新活动之间的影响关系。一、财政补贴、税收优惠对战略性新兴产业创新活动的影响（一）模型构建选定企业获取的财政补贴和税收优惠为解释变量，企业研发投入、人资投入和专利产出为被解释变量，企业资产规模、负债水平及盈利能力为控制变量。从我国战略性新兴产业中具备代表性的上市企业为研究样本，剔除重复、净利润小于零、数据披露不完整及其他不合规企业样本，最终获取 144 家企业 20142018 年的发展数据构成样本集。构建如下分析模型：（1）研发投入：Pit=+i+1Czbtit+2Ssyhit+3Y lnl

3、it+4Fzspit+5Zcgmit+it，其中，i 取 1，2，144;t 取 1，2，5;为截距常数项;i 为截距随机项;it 为随机误差。（2）人资投入：Hit=+i+1Czbtit+2Ssyhit+3Y lnlit+4Fzspit+5Zcgmit+it（3）专利产出：Zit=+i+1Czbtit*Pit+3Czbtit*Hit+4Ssyhit+5Ssyhit*Pit+6 Ssyhit*Hit+7Fzspit+8Ylnlit+9Zcgmit+it 1。（二）影响分析1.研发投入表 1 为财政补贴与税收优惠对研发投入的影响。第一，财政补贴与税收优惠对新兴战略产业的研发投入起刺激作用，无论补

4、贴与优惠力度的高低，都会明显提高产业研发投入。其中原因是适当的财政补贴与税收优惠有利于降低相关企业面临的研发风险成本，提高企业研发热情，进而将更多资源、精力投入到研发活动中。第二，企业的资产规模、盈利能力及负债水平均与研发投入间表现出刺激关系。随着企业资产规模的扩张，花费在新技术及新设备引进上的成本上升，给企业创造更优的发展条件和更大的发展空间。同时，企业规模也是吸引高端人才的一项重要资本。企业负债水平与研发投入间表现出明显的正相关性，企业负债水平越高，在研发上的投入越大，主要是由于企业负债的增加通常意味着其外部融资增加，企业有更充足的资金投入到研发活动中。盈利能力与研发投资间也呈现正相关关系

5、，但这一关系表现并不明显。由此反映出的问题就是战略新兴产业中的企业大多以短期利益最大化为发展目标，在长期规划上还存在一定不足。2.人资投入表 2 为财政补贴与税收优惠对人资投入的影响。首先，财政补贴与人资投入为明显的正相关关系，税收优惠与人资投入的正相关性不明显。原因分析如下：财政补贴能够向市场释放一种国家重视战略性新兴产业、企业发展前景广阔的信号，在增加投资活动密度的同时，有效激发相关人员开展创新活动的热情，提高人资投入2。同时，企业有更充足的资金用于提高员工信息待遇，吸引更多优秀人才的加入。其次，财政补贴和税收优惠对人资投入的刺激作用不及研发投入明显。其原因有三。第一，政府部门对战略性新兴

6、产业创新活动的补贴一般针对研发项目展开，事前补贴产生的激励效果更大。第二，企业进行投资决策时更重视对创新活动资金上的投入，对人才投入上的关注度不足。第三，目前有关人力资源投入的税收优惠政策非常有限，直接关系到研发人员个人利益的政策仅体现在个税所得税中。最后，资产规模和负债水平与企业人资投入间成正比例关系，相对而言，负债水平的相关性更高，即外部融资规模的增加能够有效刺激企业人力资源投入。盈利能力与企业人资投入呈现反比例关系，当企业以短期效益最大化为发展目标时，其有可能以压缩员工培训等投入的方式降低经营成本，以抬高短期净资产收益。3.专利产出表 3 为财政补贴与税收优惠对专利产出的影响。（1）财政

7、补贴与企业专利产出间的直接刺激作用不明显。以研发费用投入为传导的间接效应会阻碍专利产出的增加，以人资投入为传导的间接效应会明显促进专利产出增加。企业研发投入所传导的间接效应阻碍专利产出增加，原因可能为财政补贴使企业偿债能力增加，资金周转效率上升，企业并不急于依靠创新来填补研发成本。另外，财政补贴使用过程缺少有效监督，在没有政府监督的情况下，企业自主创新积极性降低，创新投入不及时导致创新效率降低。（2）税收优惠对企业专利产出的直接刺激作用不明显。通过研发投入产生的间接效果促使专利产出上升，但通过人资投入产生的间接效果抑制专利产出上升。导致税收优惠与专利产出间相关性不足的原因为：我国尚未形成成熟的

8、专利产出直接税收优惠政策，导致其产生的直接效应不足。税收优惠对企业研发投入与专利产出间表现为明显的正相关性。税收优惠政策可被看作后期刺激手段，其出现不会挤出企业自主研发投入，因此对专利产出的调节效果更明显。（3）观察控制变量与企业专利产出之间的影响关系。其中，净资产收益与专利产出间的影响关系不明显，资产负债与企业专利产出负相关。资产负债率用以衡量企业偿债能力，其数值越高，证明企业外借款项体量越大。外部投资单位或个人在制定投资决策时，出于资金回收风险的考虑，会选择少投资或不投资，进而影响战略性新兴产业中企业创新活动的开展。企业规模与专利产出正相关，随着企业规模的上升，其自主创新能力提高，当宏观政

9、策发出刺激作用时，其创新积极性提高，进而带来更多专利产出。二、借助宏观政策正向刺激战略性新兴产业创新活动的建议（一）优化补贴结构区别战略性新兴产业与其他产业的主要指标为技术创新，创新也是现代产业发展优化的必备要素。战略新兴产业中企业在开展创新活动时，需要更大的资金投入，同时也需要承担更高的投资风险，国家宏观政策的扶持非常必要。我国企业研发投入在企业投资中的占比较发达国家间还存在一定差距，因此有必要在确保财政稳定的基础上，适当增加财政补贴力度。目前国家财政将节能创业、新能源产业等作为财政补贴的主要对象，在其他战略性新兴产业上少有涉及。建议逐渐调整财政补贴结构，以保证战略性新型产业体系均衡发展。（

10、二）创新补贴方法当前的财政补贴主要采用事前补贴的方式，在补贴监管体系不健全的状态下，这种方法很容易引发弄虚作假现象，导致补贴资金使用效果大打折扣3。因此可将事前补贴与事后补贴相结合，即将同一批次财政拨款进行分阶段发放，以对企业产生更大的激励作用。除资金扶持外，相关部门还应加强对企业的人力资源扶持，例如为企业提供专业技术辅导。（三）完善相关制度战略性新兴产业创新活动的政策性扶持需要在一定制度的引導和约束下有效进行，因此需要加快对财政补贴与税收优惠相关制度的完善。第一，加紧完善与人资投入相关扶持政策的制定，通过适当的政策倾斜，最大限度激发企业研发人员工作积极性。例如，提高企业人资支出税前扣除标准，

11、同时增大个税优惠力度，减少对研发人员奖金及年底分红的税收。第二，加紧完善与风险投资相关的扶持性政策。例如，提高投资直接抵免额的方式，并适当放宽企业盈亏相抵年限。（四）加强效果监管对战略性新兴产业创新活动财政补贴资金进行严格监管，进行补贴资金的优化配置，提高资金使用效率。例如，要求接受财政补贴的战略性新兴企业定期向相关部门汇报发展近况及项目进展，促使企业积极开展创新活动。同时，上交企业资金使用明细，对其资金使用情况进行披露。建立宏观政策效果评估体系，对享受财政补贴及税收优惠的企业发展情况进行评估，以掌握政策发挥效果的高低，根据评价结果调整补贴方案。三、结论基于财政补贴、税收优惠与战略性新兴产业创新活动之间的关系，本文给出四点加强宏观政策正向刺激效果的建议，包括优化补贴结构、创新补贴方法、完善相关制度和加强效果监管。合理运用财政补贴及税收优惠政策，促进战略性新兴产业稳步发展。参考文献：1冷讷敏.税收优惠政策激励战略性新兴产业创新效率的实证分析及优化路径研究D.江西财经大学，2019.2姚林香，冷讷敏.财税政策对战略性新兴产业创新效率的激励效应分析J.华东经济管理，2018，32（12）：94-100.3杨姗.财政补贴、税收优惠对战略性新兴产业创新活动的影响研究D.安徽财经大学，2017.