疫情下的分野.pdf

1、疫情下的分野罗兰贝格&百度2020 年，新冠肺炎疫情蔓延、原油暴跌、股市动荡，各国都在应对各种挑战，全球经济发展和企业运行受到了冲击，中小企业的生存与发展备受关注。复苏之下有隐忧。我们欣喜地看到，大多数行业都已进入反弹阶段。值得指出的是，国外疫情的持续发酵，很可能对相关生产制造等行业的复苏带来二次冲击：市场方面，出口导向型企业和国际化程度较高的企业均面临市场需求大幅缩减的状况，供应链方面，尤其是在制造业，成品库存降低、零配件缺断货等现象已然出现。结合百度搜索大数据，我们发现，国外订单搜索热度暴涨近 3000 倍，主要内容聚焦在“如何获得国外订单”和“如何应对国外订单取消”，企业在看到国内回暖势

2、头的同时，需对国外疫情影响回传造成的二次危机做好应对。疫情造成的消费端停业停工、长期居家和供给端涌入线上求生存，将加速消费者向务实理性、全场景化消费及消费社交娱乐化方向发展。而消费行为的变迁，将催生中国商业模式和生态的进化。这意味着供给企业须在战略、营销、渠道、组织等多维度进行长短期调整，以适应消费者需求端变化。综合考慮全球疫情对市场需求和供应链的影响以及国内消费情况，我们对中小企业所在行业复苏和受影响程度进行分析。基于百度搜索数据与中小企业相关的行业，我们选取大额低频、重线下的生产制造、金融保险、房产装修、商业加盟行业以及医疗健康和教育辅导行业进行重点分析，以预见行业未来发展趋势并提出应对之

3、策。生产制造疫情冲击下，生产制造回暖明显分化基建、重工已快速恢复，而深度参与全球价值链的制造企业，如机械制造业和出口导向型轻工业复苏缓慢。基建、重工及制造业受投资拉动复苏较快。从 3 月的 PMI 环比指数来看，装备制造业、建筑业、高技术制造业均在 55%水平，恢复态势良好。此外，从百度搜索热度来看，工地招聘和快递招聘也在快速恢复，较去年同比落差较小。产业价值链受阻，对深度参与全球化制造企业影响较大。随着疫情周期的持续延长，欧美国家继续采取居家隔离策略，工厂复工周期延后。我们认为，未来上述相关原材料及中间体出口将面临短缺，这将对深度参与全球化的制造企业形成较大影响。我们选取“电工”“焊接工”等

4、生产制造业典型职位作为百度搜索大数据的关键词，对比发现，工厂招聘搜索热度仅约去年同期的一半。受国内国外双重疫情影响，轻工业复苏不容乐观。中国作为世界生产制造大国，随着逐步的复工复产，社会各界原本已对生产制造抱以复苏回暖的期盼。然而，随着疫情的全球化扩散，国内消费侧的需求疲软叠加国外订单的缩减，将对轻工业提出更严峻的挑战。国内生产制造企业应尽快着手拓展市场渠道、建立替代供应商库。对市场萎缩的生产制造企业而言，建议将视野转至疫情控制较好的国家或转回国内，通过加强营销方式拓展新客户、组建新渠道。对参与全球供应链企业而言，建议及时评估直接供应商甚至二、三级供应商的供货来源地，建立替代供应商库。乘用汽车

5、销售在终端消费信心受挫与供应链停摆综合作用下，预计上半年销量将明显下滑;下半年开启恢复通道，销量不断提振，由于疫情影响私人驾车出行增加，利好汽车后市场。汽车年度销量与百度搜索热度走势高度一致。包括奥迪、大众、丰田等主流乘用汽车品牌在内的近五年乘用汽车年销量，与百度搜索热度在增减趋势上保持了极强的一致性。目前，我国每千人汽车保有量达到 150 辆以上，乘用汽车的年销量也自 2018 年起开始下滑。3 月开始，虽然热度不及去年同期，一、二手车市场均呈现回暖迹象。从百度搜索热度来看，无论是新车资讯平台还是二手车交易平台的热度，均在 3 月有所回升。疫情导致未来私家车出行增加，预计将利好汽车后市场。出

6、行时选用私家车概率增加导致汽车行驶里程相应延长，将利好汽车保养、修理等汽车后市场中小企业。中国维修保养行业一直存在散、乱、小的问题，疫情加速了未来三年汽车后市场格局变化，未来企业将向规范化、连锁化和数字化方向演进。对汽车后市场的企业而言，精准服务、提升效率、着手建立全国性品牌是突围的关键。商业零售商业零售遭遇重创，在各类实体业态中，零售业预计将较快恢复，而餐饮业和服务业预计仍需更长时间复苏。疫情导致线下零售损失惨重，三成租户计划关店或调整开店计划。截至 2 月底，商场客流较预估下降近八成。在政府呼吁下，大多地产及业主已制定租金及物业费减免举措。线下店加盟复苏迟缓，过山车式数据彰显企业主对全球疫

7、情影响叠加的不确定性增加。餐饮加盟、母婴加盟、美容加盟的热度均较往年同比大幅下降。预计在国内疫情可控的状态下，人流将逐渐回归购物中心等消费场景，企业主的加盟信心也将逐步恢复。拥抱线上私域流量、拓展线下加盟店可加速营收恢复。我们观察到名创优品 3 月份的门店业绩已恢复至疫情前 80%水平，同时名创优品还切入线上社群营销，并借此机会迅速扩张线下门店布局。目前商场中的高空置率使名创优品享有较多议价权，挑选到黄金铺位的概率也极大增加。房产装修房产装修快速回暖，带动装修上下游产业链发展;受前期疫情装修需求积压影响，预计装修将在行业将月迎来一波小高潮，搜索大数据显示，房产交易开始受到消费者持续关注，利于带

8、动家装行业长期发展。房产交易及装修搜索热度迅速攀升，预计房产装修行业快速回暖。结合房产交易及互联网装修的百度搜索热度来看，无论是链家、安居客等房产中介平台，还是土巴兔、齐家网等互联网装修平台，其百度搜索热度均在 3 月全民复工后快速回暖，几乎接近去年同期水平。地方政府政策层面和微观消费者层面双向利好形成推力。从宏观层面来看，多地政府因城施策，通过拿地及融资政策等手段部分缓解房企资金压力。从微观层面来看，购房刚需仍存，加之受疫情催生的改善性购房需求，促成了房产装修市场的快速复苏。房产装修的中小企业主要集中在装修建材领域，在回暖大潮中应重点关注数字化及供应链韧性。房产开发及中介领域企业体量较大，数

9、字化程度也较高，疫情期间甚至推出VR 看房;而装修建材领域的中小企业也需要重点关注数字化，积极入驻互联网装修平台，开展数字化营销，重新梳理装修服务的多个客户交互环节，如获客、设计方案讨论、水电及瓦工交底等，并采用数字化手段加以改造。医疗健康疫情促进了医疗健康的多种新兴业态发展，包括医疗服务场景多元化及医药电商、家用医疗器械普及等;健康险行业迎来新机遇;若海外抗疫进展缓慢，进口药械断供将催生国产替代机遇。疫情期间，线上自诊上升，利好线上互联网平台，也加速了互联网医疗的发展。从百度搜索热度来看，民众对互联网医疗平台的关注度较往常提升近 50%，积极试用互联网医疗。互联网医疗支付新政出台解决支付瓶颈

10、，进一步夯实互联网医疗使用场景，加速众多企业商业模式变革。疫情期间，武汉地区率先试点微医互联网总医院接入医保支付，而后国家又在 3 月初出台新政，全国推广医保接入互联网医疗。医疗支付环节的接入，加速互联网医疗发展。除在国家疫情期间重点引导的常见病、慢性病患者线上就诊之外，偏遠欠发达地区的患者也将成为互联网医疗的一大客群，未来医药及医疗器械企业的商业模式将有创新式发展。民众抗风险意识增强，消费者对健康险关注度提升。疫情的暴发及对未来风险的难以把控，使得消费者的风险意识和健康意识均大幅提升。从百度搜索热度来看，消费者对商业健康险的关注较去年同比有所提升。健康险行业逆势上扬，1-2 月总保费收入同比

11、上涨 22%。其中，互联网险企代表众安保险及险业巨头中国平安均在此次疫情期间实现了远超行业平均水平的增长。提升线上获客及转化能力是未来保险企业突围的关键。提升线上业务能力，尤其是获客及业务全链条线上转化的能力将是突围的关键。教育辅导疫情促进线上平台优化内容与体验，线下机构复业和恢复仍需时间，高质量、高体验的全渠道教育是中小教育企业的必由之路。疫情促使网课快速发展，线上平台新用户注册数量持续攀升，拥有高质量与高体验的平台将逐渐在竞争中胜出。结合作业帮、猿辅导等主流平台来看，线上教育的百度搜索热度在疫情期间增长迅猛。疫情促使大量民众体验网课，同时也加速了线上教育平台的竞争。线下机构复工展业仍需要时

12、间，且重新展业后或面对多种严峻挑战。线下教育机构的复工展业受疫情影响将较为谨慎，预计将在 5 月下旬或 6 月完成复工。无论是学生、家长或是老师，线上教育平台将成为未来各方重要的连接工具;而线上教育平台随着竞争加剧，将出现寡头并持续受到创新进入者的挑战。质量、体验、全渠道将是未来中小教育辅导机构未来发展的关键词。中小型机构应尽快扩展差异化培训课程，如突出当地特色或关注长尾需求，以避开与巨头间的正面竞争，并借助第三方力量向线上转型，通过线上和线下结合做到教培产出效果最大化。本文节选自罗兰贝格管理咨询基于百度独家搜索大数据的中小企业发展洞察及成长之策报告，毕竞择、麻乐、陆敏玲、林俊杰著，经授权刊载。