论财务环境对企业融资的影响及对策.pdf

1、论财务环境对企业融资的影响及对策刘巧云摘 要 资金的充足和供应在企业发展的生命周期中发挥着至关重要的作用，是企业维持经营和运转的血液。企业融资需要以良好的财务环境为基础，企业应该重视财务活动对其融资活动的影响，提升融资效率。本文从财务环境入手，论述怎样在不断变化的外部环境中，提高企业自身的管理、控制水平，不断完善自身的制度管理，以使其在适宜的财务环境中进行融资决策。关键词 财务环境 企业融资 对策一、财务环境概述财务环境是企业从事财务管理活动过程中所处的特定时间和空间。财务环境既包括外部政治、经济、法律和社会文化等宏观环境，也包括企业自身管理体制、经营组织形式、生产经营规模、内部管理水平等微观

2、环境。从微观角度而言，现金持有量、产权性质、社会性负担、内部控制质量、公司治理等会对企业的融资产生影响;而就宏观层面来说，外部金融发达程度、市场化进程、地区经济发展程度、利率、货币政策等均与企业融资紧密相连。二、企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响（一）外部宏观环境对企业融资的影响随着社会进步、经济发展，全球经济一体化已经深入到社会的各行各业，企业所处的政治环境、经济环境、金融环境、法律环境瞬息万变，企业只是经济浪潮中的一个小个体，宏观环境对于企业的影响越来越明显，尤其是企业融资方面。货币政策作为国家调控的主要手段其最终目的是通过货币机制影响企业和消费者的行为。近期新冠状肺炎疫情在全世界范围

3、内爆发，受疫情影响全球的经济受到了前所未有的震荡，我国单就餐饮零售的销售额恐较去年腰斩，约损失 5000 亿，很多中小企业面临生存压力。政府层面考虑到相关困难，从中央到地方，出台了一系列减负措施，帮助企业渡过难关，如减免房租、减免社保、确保小企业信贷余额不下降、降低企业融资成本、发挥各政策性银行“国家队”的作用，鼓勵金融机构提供保障性金融服务等。另一方面一级市场、二级市场的投资人在对环境不看好的情况下，压缩投资以观望为主。投资人投资项目主要看人才，科学技术，资本市场，社会和政策法律环境等因素，是否能够足够支撑项目的发展，有任何一个不利因素都会影响投资人的风险评估。（二）银企对接不顺畅对企业融资

4、的影响现代企业面向市场，为了寻求快速、低风险的发展，大多以轻资产为主，特别是中小企业普遍存在无可抵押的资产、信用风险低、资金运转不畅、融资贷款难等情况。企业对银行的融资往往还停留在传统的房屋、土地抵押，传统的观念让企业在自身出现资金短缺时一筹莫展，举步艰难，觉得银行的大门是永远难开的。其实不尽然，采用中国银行的“结算贷”“税务贷”等贷款方式，不用抵押，最高能贷出 200 万元的贷款;采用邮政储蓄银行的“小微利贷”，不用出门用手机就可以轻松实现贷款;采用南京银行的“科技贷”，符合科技型企业可申请政府的贴息信用贷款;采用宁波银行的“质担贷”，用企业自由知识产权进行质押贷款等。各种的金融产品被银行接

5、连推出，每家银行各有特色，金融产品也各有不同、利率各有差异。一面是企业融资难，一面是银行各类惠企金融产品企业知晓度低，银企欠了解，沟通不顺畅。（三）企业经营管理不利对企业融资的影响“打铁还需自身硬”，当前不少企业融资难、融资贵问题，更多是因为自身经营管理问题限制，影响公司授信。企业的经营管理关系到公司的方方面面，也决定着公司的经营成果，是否能实现盈利，是否能实现企业价值最大化。以企业管理中价值链的上下游管理为例，上游公司是原材料、机器设备等生产资料的提供者，下游则是购买、消费本公司产品和服务的顾客。良好的供应商管理对企业降低成本、保障产品质量，赢得市场起着举足轻重的作用，同时维持好客户关系是降

6、低企业营销成本、营销风险，保持公司长期稳定发展的重要经济资源。对企业的成本、利润、存货、应收账款、现金流量等有显著的影响，因此，上下游管理是企业的重要环境因素。上下游的管理理解为“物”的管理，那人力资源就是“人”的管理，如做不好人员的招聘、培训、晋升、绩效、薪酬福利以及配置，处理不好人和人，人和事之间的关系，企业将难以成长和发展，难以实现企业价值。（四）企业内部控制不规范对融资的影响内部控制的目标是通过内部控制体系的建立、建设、完善、实施，优化内部环境，各项业务流程及相关制度，保证公司经营管理合法合规，资产安全，财务报告及相关信息的真实完整。无论是股权融资还是债权融资，对风险的把控、对财务报告

7、的质量都要要求严格。内部控制不规范造成上层股权架构设置不清晰，公司在法律上的没有实际意义上的实际控制人，这时无论是股权融资还是债权融资在没有最终风险保障人的情况下，很难给予公司资金支持。公司内部控制混乱造成资产产权不清晰，如准备抵押的房产是否已过户、是否在公司名下，准备抵押的设备是否保存完好、是否能正常使用、是否定期维护等;公司内部控制做不好造成合同管理、资金管理、采购与付款管理、存货管理、固定资产管理、财务报表编制管理混乱，徇私舞弊常有发生。最终致使财务报告失真，对于股权人和债权人来说无法通过财务报告看出公司实际的运营状况，无法判断企业的运营风险和财务风险。（五）企业财务管理水平的不高对融资

8、的影响在各行各业大大小小的企业中，财务人员的水平参差不齐，那么相对应的财务管理水平也会有差异。有的企业财务人员还仅仅停留在报销、付款、报税等基础的业务上，管理层对财务的认知和配备也是停留在简单的基础业务，更谈不上管理。在企业融资的过程中，财务管理水平起着很重要的作用。首先财务报表是否严格按照企业会计准则进行核算，资产、负债是否准确计量，成本是否准确归集和分配，是否对财务报表做常用的指标分析，如偿债能力、营运能力、盈利能力，指标中对融资影响最大的应是资产负债率，保持合理的资产负债率即可以引入债务资金支持企业发展，同时融资所产生的利息又可以起到税盾的作用。股权融资中最看重的是企业未来盈利能力，要求

9、企业财务人员能把控全局，对企业的未来经营有合理的假设，测算出企业未来的盈利状况，给予投资者合理的估值范围作为谈判的基础。企业财务管理水平还体现在是否积极拓宽融资渠道，无论是股权还是债权，融资的渠道多种多样，单一的融资渠道阻碍了资金的获得，妨碍了公司的发展。三、企业根据财务环境合理进行融资决策的对策建议（一）关注宏观环境、及时了解外部法规企业面向市场经济，时时刻刻面临着自身的生存和发展，宏观环境中的政治、法律、经济、科技、社会、文化，任何的变动或将波及企业。有人问到松下的成功秘诀时，回答是“没有别的，看到下雨了，就要打伞，只不过是顺应天地的规律去工作而已”。小米总裁雷军也说“只要站在风口，猪也能

10、飞起来”。这都说明了企业的发展离不开外部环境的使动，要关注外部的宏观环境，借力顺势而行。外部国家政策，行业经濟周期，科技更新换代，法律法规的出台更新，社会和文化的变迁，这些一般不在企业管理者的短期控制范围内，但有确实影响企业活动的进行和经营成果的获得。（二）加强银企合作共赢在市场经济条件下银行与企业都是“自负盈亏，自担风险”的独立经济实体，都要讲究经济效益。银企合作需要银行和企业共同努力，明确双方的责任义务，努力做到精诚合作、良性互动，互利互赢，共同发展的新型银企合作关系。企业要主动搞好银行的关系，充分利用各种平台和媒体，积极与银行接触，交流信息，邀请银行到企业考察经营情况，增强银行投贷信心，

11、最大限度地争取银行的支持。信用是企业的名片，作为企业来讲，只有讲诚信才能赢得客户、赢得扶持、赢得发展。同时增加诚信，提高企业的资信度，增强盈利能力都会为企业融资提供良好的加分点。（三）加强企业自身的经营管理企业要不断吸取先进的经济思想、经营理念和法治思维，建立现代企业制度，完善法人治理结构，精准开展银企对接，投资人对接，加强财务管理，提高财务数据的真实性和准确性，提升企业资信状况，满足授信条件。真实地反映自身的生产经营情况和财务状况，严格按照规定用途使用融资资金，定期还本付息，配合银行、投资人做好信用调查和评估，有效地利用资金，提升经营管理水平，注重产品结构调整，全力开发出有市场竞争力的新产品

12、，扩大企业盈利空间。有序地开展企业日常运营，加强自身管理，管理无小事，做好每一件小事是企业走向长远的基石。（四）加强企业内部控制高质量的企业内部控制，有助于企业提升内部管理水平和风险防范能力。以企业内部控制基本规范、企业内部控制配套指引等文件为依据，结合企业实际情况，全面梳理原有管理制度，在符合内部控制要求的前提下，建立适合本企业的内部控制管理体系，明确相关部门人员的指责和权限，推行全面管理，提倡全员参与，建立彼此牵制、彼此连接、彼此制约的内控制度。第一，健全公司治理结构，为公司内部控制环境奠定坚实基础。第二，从公司各业务层面建立风险识别评估应对机制，以降低企业经营风险。第三，建立有效的日常监

13、督和专项监督，确保内部控制的有效实施。（五）全面提高财务管理人员水平财务管理人员的水平是加强企业财务管理的基础。能做好事前预算管理，预测企业未来的收益和风险，做好事后财务分析，找出生产经营中的优势和劣势，则能为经营管理者决策提供切实可行的建议。1.加强财务人员职业道德教育。职业道德是财务人员任职的基础，加强职业道德建设，遵守职业道德，树立正确的人生观和价值观，提高思想道德修养。2.加强财务人员业务培训。业务培训是提高业务能力和工作水平的有效途径。财务人员应该制定培训计划，扩大培训范围，加大培训力度，提高培训档次，及时了解、掌握国家最新的政策法规，开阔视野，增长见识，提高工作能力和水平。3.定期开展财务人员轮岗制。制定财务人员定期轮岗制，规定企业财务人员定期轮岗，除出纳一定是定期轮岗外，其他财务人员也施行一年一度的轮岗制，既可以降低财务管理风险，又可以提高业务水平。（作者单位为南京中硼联康医疗科技有限公司）参考文献1 林美珍.论财务环境对企业融资的影响J.中国商论，2018（15）：8-11.2 王燕珍.浅谈财务环境对企业融资的影响J.中国商论，2019（4）：49-50.3 王麒淞.论财务环境对企业融资的影响及应对J.纳税，2019，13（22）：109+112.