新基建的重要方向及其投资特征分析.pdf

1、新基建的重要方向及其投资特征分析莫金玉2020 年，国家发改委高技术发展司司长伍浩在 4 月 20 日举行的新闻发布会上说，目前看新型基础设施主要包括三方面内容，分别是信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施。讨论了多半年的新基建范围终于得到了明确。新基建战略的提出，不仅是应对后疫情时代的经济下行压力、中美贸易摩擦等重大挑战，更是支持未来中国创新发展的基石。本文主要对 5G 基建、工业互联网、人工智能、数据中心这四类核心新基建的投资规模、时序和方式做一下梳理。一、5G 技術5G 是指第五代移动通信技术，是未来物联网、移动互联网、工业互联网等发展的重要信息基础设施。5G 的应用场景丰富，可以满足

2、人们居住、工作、休闲、出行等各种领域的多样化需求，也可以与工业、医疗、教育、交通等行业深度融合，实现真正的“万物互联”。1、发展内涵：5G 技术引领数字化转型5G 开辟移动通信的新时代。5G 以一种全新的网络架构，实现网络性能的跃升，支持千倍以上流量业务的增长，用户体验和连接能力是前所未有的，可以满足车联网、工业互联网等领域的严苛要求。5G 加速经济社会的数字化转型。当前及未来一段时间，全球各国都将 5G 的发展作为数字经济战略的优先发展领域。5G 可以提升现有交互方式，促进智慧城市、智能家居等典型应用与移动通信技术深度融合，引爆车联网、移动医疗、工业互联网等垂直应用领域。普及 5G、发展 5

3、G，是加快社会数字化转型的重要一环。2、投资规模：预计 2020 年 5G 基站投资规模 2467 亿元，细分环节可长期持续带动投资2019 年被称为 5G 商用元年，全国新建 5G 宏基站 15 万台、投资额 950 亿元，预计随后几年将稳步增长，在 2022 年达到宏基站 120 万台、投资额 3960 亿元，2019-2022 年总投资接近 2 万亿元。5G 基建的产业链长、投资周期长，包括小基站、网络规划运维、光纤光缆等细分领域都是长期持续投入的。3、布局特征：初期建设以宏基站为主，小基站后期发力作为补充小基站主要针对高频波段，由于大量的新增频谱处于高频段，因此网络覆盖性能较弱，意味着

4、网络密度将需要提升。在 5G 建网的初期，基站的建设主要以宏基站为主，再用小基站作补充，加大、加深覆盖区域。在实现 5G 的广泛覆盖后，随着网络的深入部署，小基站的需求将进一步扩大。4、案例链接：中国移动在雄安新区的 5G 建设中国移动在雄安新区布局以 5G 为引领、以 4G 为主承载，建成主城区地上地下、农村、蓝绿空间全覆盖的立体网络。2017 年河北移动组织专家团队制定了雄安新区 2018-2020 年网络发展专项规划，明确了 2018-2020 年雄安新区网络建设项目及投资。2017 年 6 月，中国移动就在雄安新区率先部署并开通了 5G 移动通信设备，并搭建完成了雄安新区首个 5G 试

5、验站。中国移动在雄安新区积极布局 5G 应用场景。智慧商超基于“通信、导航、物联一体化”智慧室分天线，可同时提供室分故障监控、室内弱覆盖分析、室内精准定位、商业广告推送和物联网信息收集等五大核心能力。智能感知系统能够实现远距离目标自动发现、动态人脸识别、持续实时追踪等功能，广泛应用于城市的公共安全与城市治理。此外，中国移动还联合长城汽车、华为完成雄安新区首次基于 5G 的自动远程驾驶启动及行驶测试，实现了通过 5G 网络远程控制 20 公里以外的车辆完成启动加速、减速、转向等操作。二、工业互联网工业互联网以实现制造资源的高效协同、优化配置为目的，通过智能机器间的连接并最终将人机连接，结合工业软

6、件、管理软件和大数据分析，重构全球工业，激发生产力。目前工业互联网的主要服务展现形式有工业互联网平台、工业 APP，提供生产过程优化、全生命周期服务、制造资源配置等。城镇化进程加快带来生活方式的转变，智能化、众包、DIY、体验式消费等让生产、生活无缝地链接起来，为工业互联网的发展拓宽了空间。而伴随中国经济的转型升级，制造业企业对技术的需求更加强烈，制造业资源整合的需求更加迫切，各行业对工业互联网提出更多的需求。1、发展内涵：工业互联网驱动未来制造升级在工厂内部，工业互联网能够实现生产设备、智能终端、控制系统的广泛连接，海量数据汇集，系统对各类数据进行清洗、管理、分析，并进行深度挖掘，实现工厂数

7、字孪生建设，最终反馈得到可供执行的最佳决策，实现从单个机器设备到生产线、车间甚至整个工厂的智能决策。在工厂和工厂之间，借助工业互联网打通产业链、供应链上下游，实现企业与企业、企业与产品、产品与产品的实时连接和智能交互，实现协同设计、远程服务、共享制造。工业互联网将极大重塑原有产业链的分工协作关系，实现生产资源的优化配置，并促进共享型制造经济（从代工、外包到众包）的发展。2、投资规模：市场保持高速增长，带动数字经济大速发展2018 年、2019 年我国工业互联网产业经济总体规模分别为 1.42 万亿、2.13 万亿，分别比上年增长 69.3%、50.2%。在目前的工业互联网应用分布中，设备健康管

8、理、全流程系统性优化、生产管理优化等应用更受关注。工业互联网带动数字经济发展。据统计，2018 年工业互联网对数字经济增长的贡献为 14.1%，对经济增长的贡献为 6.7%；2019 年这两个贡献分别为 15.6%、9.9%。预计在 2020 年，工业互联网对数字经济增长的贡献超过 16%，对经济增长的贡献超过 11%。3、布局特征：从企业上云开始，面向全社会开展布局工业和制造业企业的数字化进程从企业上云开始，现阶段大部分的企业面临着云改造、云迁移的需求。2018 年 8 月工信部出台推动企业上云实施指南，要求推动企业利用云计算，加快数字化、网络化、智能化转型，推进互联网、大数据、人工智能与实

9、体经济深度融合。工业互联网平台建设的第二阶段是工业 APP 的诞生。工业 APP 是一种满足特定需求的工业应用软件，目前市场上工业 APP 的数量正在快速增长，进一步推动企业链入平台，为平台进一步积累数据、优化模型提供支撑。平台体系建设的第三阶段，是面向全社会的表示体系的快速搭建。工业互联网发展行动计划（2018-2020 年）提出“标识解析体系构建行动计划”的发展目标，在 2020 年建成 5 个左右标识解析国家顶级节点，形成 10 个以上公共标识解析服务节点，标识注册量超过 20 亿。标识体系的建设对于鼓励工业企业、信息化企业合作，推动企业信息化、网络化、智能化建设有重要意义。三、人工智能

10、人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。人工智能是新一轮产业变革的核心驱动力量，将推动数万亿数字经济产业转型升级。1、发展内涵：人工智能变生产要素，“虚拟劳动力”诞生英国金融时报文章中提出：“人工智能正缔造一种新的虚拟劳动力，与其他生产要素不同，人工智能不会随时间流逝而贬值。”经济学家认为，人工智能作为一种“集数据、算法、技术、算力等的人工智能，应该被视为一种全新的生产要素，且其不会随着时间流逝而贬值。”在我国，人工智能衍生的“虚拟劳动力”已经在多个领域

11、上岗工作，如金融机构、运营商、电商等平台使用虚拟客服代替人工客服。人工智能已经在众多垂直领域实现应用，目前较为成熟的领域包括家居、金融、交通、医疗等。借助智能语音、图像识别、机器人、知识图谱等技术，将会助力企业提高研发、生产、营销和服务的效率，优化现有的产品和服务，创造新的需求和增长点，促进社会繁荣和发展。2、投资规模：预计 2020 年市场规模 1500 亿，未来 5 年年均增速 22%根据国务院印发的新一代人工智能发展规划，2020 年初步建成人工智能技术标准、服务体系和产业生态链，人工智能核心产业规模超过 1500 亿元，带动相关产业规模超过 1 万亿元。2025 年人工智能理论实现重大

12、突破，核心产业规模超过 4000 亿元，带动相关产业规模超过 5 万亿元；2030 年成为人工智能创新中心，核心产业规模超过 1 万亿元，带动相关产业超过 10 万亿元。3、布局特征：场景驱动，安防、语音交互、医疗、图像识别和金融等领域为热点我国人工智能产业的发展主要靠场景驱动，企业主要集中在技术和应用领域，政府在布局时也优先考虑技术为本地带来的变革。根据 2018 年中国人工智能商业落地 100 强企业领域分布情况，中国 AI 企业主要集中在 AI 技术及应用领域，其中安防、语音交互、医疗、图像识别和金融等领域为热点。4、案例链接1）上海发布 60 个人工智能应用场景建设实施计划2018 年

13、 12 月 12 日，上海发布人工智能应用场景建设实施计划，吸引 10 大领域 19 个具体点位的解决方案。2019 年 4 月 25 日下午，上海市首批人工智能试点应用场景正式揭榜，共有包括 AI+学校、医院、社区、园区、交通、政务、金融等方向的 12 个具体场景入选。2019 年 8 月 31 日，在世界人工智能大会闭幕式上，上海正式发布了第二批人工智能试点应用场景，包括 11 个领域、19 个场景。2）杭州城市大脑建设 11 大系统、48 个应用场景杭州城市大脑是提升城市数字化水平，实现城市治理现代化的重要抓手。杭州城市大脑起步于 2016 年 4 月，以交通领域为突破口，开启了利用大数

14、据改善城市交通的探索，如今已迈出了从治堵向治城跨越的步伐，取得了许多阶段性的成果。目前，杭州城市大脑的应用场景不断丰富，已形成 11 大系统、48 个场景同步推进的良好局面。四、数据中心数据中心是为计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续运行提供的一个特殊基础设施。数据中心是海量数据的承载实体，是互联网流量计算、存储及吞吐的核心资源，互联网、云计算的高速发展是数据中心产业发展的核心驱动力。1、發展内涵：5G 时代数据流量暴增，数据中心是流量的承载基石科技进步带动 ICT 行业的快速发展，数据流量暴增。根据思科预测，2017-2020年全球数据流量年增速达到 23.4%。而随着 5

15、G 逐步实现商用，未来智能网联、AR/VR 等应用的落地，数字内容将更加多元化，数据量将迎来进一轮的增长。流量的快速增长直接驱动了数据中心的需求增长，众多云厂商选择数据中心作为其数据基础设施。2、投资规模：增长潜力大，未来将达到千亿级别我国数据中心市场潜力大、增速快。与美国相比，我国 IDC 行业发展处于早期，行业供需缺口大，整体看来增长潜力巨大。2019 年 IDC 市场规模 1560亿，CDN 市场规模 250 亿元。3、布局特征：呈现三级层次化分布趋势，东部一线城市饱和，中西部利用率提高IDC 的布局呈现“东部沿海居多、核心城市集中、中西北部地区偏少”的格局。时效性高的“热数据”处理需求较大，使得我国 IDC 主要集中在北上广等一线城市及周边区域，这些区域性数据中心可以满足客户对于低时延及运行稳定的要求，提高效率；时效性较低的“冷数据”主要布局在中西部地区，电力成本较低，远端部署可以降低成本。新基建是未来较长时间内固定资产投资的主力，是助力我国经济转型升级、进入创新大时代的重要支撑。对于各地政府来说，要系统了解新基建的发展方向及布局时序，抓住新基建的风口，有序推进新基建项目的落地，让科技更好地造福民生，赋能产业。