资金池管理模式下企业集团的资金集中管理.pdf

1、资金池管理模式下企业集团的资金集中管理王玉娥摘要：现阶段我国社会经济水平在不断提升，企业的数量也在持续增多，同质化的经营模式可导致企业在发展过程中面临着较大的竞争压力。企业想要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，就要想办法获得竞争优势，通过优化资金管理的模式，运用资金池能够帮助企业实现资金使用效率得到提升，从而帮助企业获得更高的收益。本文首先对资金池模式进行了介绍，分析企业实施资金池管理模式的必要性，并研究资金池管理模式在企业发展中的应用策略。关键词：资金池管理模式;企业集团;资金集中管理传统的管理模式下，企业资金管理的效率相对较低，使得企业在资金运作上存在问题，为此需要提高对资金管理模式的创新，采用

2、高效的资金管理模式，以增强企业竞争力发展。资金池管理模式是近年来新引进的企业管理模式，通过集中管理企业集团的资金，提高企业集团资金池的稳定性，为企业的可持续发展创造良好的环境。一、资金池管理模式的内涵资金池管理模式指的是将企业集团下属企业在商业银行实际设立的账户，结合一定的记账规则以及资金收付规则，统一汇总组成企业集团的“资金池”，并由财务公司或者结算中心来管理“资金池”，实现企业资金的集中管理。其中“资金池”中的现金只属于企业集团。建立资金池以后，可以实现池内资金资源的共享，从而有利于帮助企业集团有效平衡集团内资金需求，降低融资产生的成本，提升企业资金运行的效率。当前资金池模式已成为了集团型

3、企业资金管理的高级形式，企业集团可以享受商业银行所提供的先进管理服务以及网络通信技术，同时对企业的下属成员的资金实施在线监控，继而提升对集团资金利用的效率。企业集团在运作的过程中需要稳定的资金池，优化资金集中管理模式则能够提高企业管理与操作的效率。资金池将企业集团的资金汇聚到一起，最终能够达到如同蓄水池一样的效果来存储企业的资金，这样贷款与存款的流入和流出，可以使得资金池变得平衡与稳定。通过资金池的模式可以帮助企业统筹内部的各种资源，并将企业外部的融资变成企业内部共享的资源，从而帮助企业减少对外利息费用的支出，帮助企业提高资金的使用效率。同时，银行与企业进行直接连接，可以提高银行对企业账户信息

4、实时在线的监控与管理，帮助企业集团降低在发展过程中面临的资金风险。另外，借助委托贷款的方式，则能够帮助企业集团减少因资金集中管理而产生的法律风险问题。二、构建资金池模式的必要条件从法律层面来看，资金池的建立是以委托贷款为前提的，在資金池条件下，所有企业之间的资金调拨大多被认为是委托贷款，所以资金池业务同双边委托贷款之间的区别比较小，资金池作为多个法律实体之间的频繁资金调度，也属于多边委托贷款的基础要素。从实际的操作层面来看，假若企业集团既具有现金的盈余，同时也存在资金短缺问题，而且资金余额在一定程度上比较稳定，双边委托贷款是比较不错的选择。集团公司采用资金池管理模式应在建立资金池的基础上来实现

5、，而不是仅借助双边委托的贷款来对企业的资金进行调度和安排。（一）集团下属企业数量众多，资金关系复杂企业之间的委托贷款涵盖了很多法律层面上的关系以及贷款操作安排，例如在合同的签订以及续约和资金安排与发放等方面。当前在集团下属企业数目不断增加的情形下，企业之间存在的相互借贷关系会表现出几何级的增长，假若完全根据双边委托的贷款进行企业资金的调度，那么企业应及时配备更多的人员来确保委托贷款的安排和日常维护，这会在一定程度上增加了企业内部资金调拨所产生的成本。同时，受到贷款期限的影响，双边委托贷款需要企业随时调节现金盈亏，以促进资金利用的彻底化。当前在资金池安排方面主要结合了多边集团委托贷款的模式，因为

6、银行系统主要是依照企业的账户余额变化来判断和安排委托贷款的偿还和发放。银行根据合同的约定来自动计算、定时划扣账户上利息，并且会定期生成财务报表，主要表现企业借贷关系所产生的变化，对简化集团公司委托贷款关系管理的操作带来了方便。委托贷款往来的行为大多发生在企业同集团账户之间的关系上，受到法律关系以及账务处理等的影响，资金管理的复杂程度也大大提升。（二）集团下属企业存在资金流波动大、总量高的问题企业集团下属的子企业数量是有限的，然而受到现金流频繁波动且总量高所产生的影响，双边委托贷款安排也会对企业的放款和还款行为构成了直接的影响，在一定程度上会增加企业就集团授信贷款管理工作的难度和强度，同时也面临

7、着成本上涨的问题。在资金池管理模式下，所有发放和偿还的委托贷款主要是经过银行系统的自动安排而实现，则能够帮助企业集团降低管理成本。（三）企业集团要集中管理企业的投融资集团的资金通常会分散在不同下属企业的账户中，受到双边委托贷款模式的影响，企业集团会统一安排资金，然而在投资安排上所产生的规模效应则难以达到预期的效果，为此对资金投资收益的提高产生一定的影响。在资金池的安排下，集团公司可以将闲散资金最大限度地集中到企业的主账户中来，为企业实施统一的投融资管理提供有效的方式，能够以规模效应来带动集团整体资金收益水平的提升。三、资金池模式应用优势（一）资金池模式可利用商业银行的专业化服务在资金池模式下，

8、企业通过与商业银行达成战略协作关系，实现双方的合作共赢，为企业的制度安排创造条件。企业资金池模式的成功关键在于银行服务态度、服务质量和服务成本。企业集团审慎选择合适的合作银行就显得尤为重要。通过合作银行的专业化服务，建立“资金池”，该“资金池”根据企业集团的需求来定制，才能更好地帮助企业集团实现个性化的资金结算与现金服务。（二）资金池模式可增强总部的管理能力企业集团总部以及下属公司是一个系统中两个相对独立的层次，集团总部掌握了企业集团协同效应的关键，通过合理的战略规则以及整体业务组合，能够使得企业的附属机构的协调控制，同集团总部的管理能力结合起来。企业集团具备集中统一的对外融资能力、资金控制能

9、力以及资金调度能力，可以帮助集团总部增强服务质量。结合管理创新、技术创新以及制度创新的方式，帮助企业集团最大限度地发挥人才、资源和管理方面的优势，帮助企业集团提升资金管理效率。（三）资金池模式可构建利益分享的合作机制企业资金在使用上包含了经营权以及所有权，其中所有权指的是资金的占有权、使用权、处置权和收益权等，资金的收益权对企业来说具有更高的价值。通常情况下，企业对自身资金所拥有的占有权、使用权以及处置权等是必然的，然而收益权的成效关键在于经营管理权。对企业集团来说，资金的收益权不仅仅是法律层面的收益权，而经营管理的收益获取的关键在于能够让资金获得收益。企业集团通过集中管理资金，集团成员则根据

10、约定利率来收取和支付相应的利息，集团总部通过应用剩余资金来获得相应的收益，将必要的费用扣除以后，应将存款的平均余额列入到所属成员企业中实施有效的分配，确保企业获得的收益和风险是相对的，帮助所属企业增强财务管理的积极性。四、资金池管理模式在企业资金集中管理中的应用策略资金池管理模式在企业集团的资金集中管理中应用，需要注意好下列几个方面，要加快速度帮助企业解决政治性障碍所带来的影响，另外还要加快构建完善的虚拟资金池，帮助企业增强竞争力。（一）完善资金池系统，预防资金风险资金池内部管理本身是资金集中化的管理模式，则能够控制子公司在满足经营项目需求时所建立的多余账户，推动企业开户行为制度化、正规化，通

11、过依照合法来办理开户。企业可以有效检查与监督子公司的账户，使得子公司的经营目标以及经营方向同总公司发展相一致，建立完善且集中的管理模式，为集团公司的资金运营提供便捷的途径。为了促进集团公司的资金得到正常运作，银行等国家金融机构可以加快建立良好的合作关系，从而增强对资金的回笼处理，降低集团公司发展中存在的经营风险。集团公司的资金池系统在建设上，要使得下属公司的所有账户中的分散资金纳入到资金池系统中来，确保各项资金能够实现正常流通，通过集中化的管理资金，增强资金结算的效率，预防资金风险。（二）规范企业内部账户以及资金池的应用程序集团公司在建设资金池时，要结合集团的实际情况来促进子公司的建设发展。要

12、坚持清理与规范集团内部的账户，对经营类型的账户进行有效的清理与规范。推动资金池作用的有效发挥，并提高对内部账户的监督与管理，提高資金池利用的效率。坚持监管与控制留存账户，经过总部允许才能开通新的账户，在对资金池进行管理时，要求集团公司加强对资金池应用流程的规范管理，并建立完善的资金池内部管理体系，提高资金池管理的效率。（三）推行资金预算管理，统一财务管理制度实行资金预算管理，能够实现集团企业对资金的集中管理，通过构建统一的预算管理制度，严格落实监督管理职责，层层分解不同项目的实际情况，根据采购的标准、支出费用标准等来满足实际资金池管理的需要。特别是要区分银行支票、先进等，提高对成本支出费用控制

13、的合理性，降低对预算成本产生影响的不确定因素。通过建立统一完善额的财务管理制度，提高对子公司财务部门的监管，严格落实财务管理制度。（四）拓宽投资渠道，发挥资金池内部管理的优势在资金池满足了企业内部资金需求的时，在企业所能承受的风险范围内，可以积极采用企业闲置的资金进行管理，提高短期投资的力度，发挥企业投资管理的作用，提升集团公司的经营效率。企业在购买理财产品时，可以将企业虚拟的内部银行中的剩余资金转换为对企业对外的投资金额，增强集团公司的经济利润，在委托贷款时，可以在法律允许的阀内来降低税务风险。集团通过制定科学的经营战略，加强对子公司经营的运作，密切关注子公司市场占有率的变化情况，并将资金池

14、与项目经营有机结合起来，发挥资金池内部管理的最大作用。（五）加快完善企业内部控制制度集团企业要及时采用网络信息技术，加快构建企业集团统一的资金管理信息平台，帮助企业实现资金的网络化管理，通过将企业内外价值链信息有效的结合起来，继而更加便捷地控制企业集团的资金流量、流程、流速等，合理地控制资金的使用途径。增强集团成员管理资金的自觉性，提高对资金集中管理的认识，通过建章立制的方式来加强对总部成员资金管理行为的规范和管理，使得财务管理制度得到落实，并帮助企业实现资金信息传递渠道的畅通，使得企业能够更好地防范资金的风险。为了提升对企业集团财务经营状况的认知，可以聘请信用评级机构来开展对企业的信用评级工

15、作，通过建立健全企业内部授信评价体系，委托中介机构等提高对企业资金集中管理，以信用评价等方式来提高企业授信额度和结算的利率水平，帮助企业更好地防范资金集中所产生的风险。五、结语建立资金池对企业集团的财务管理非常重要，有利于确保企业资金的稳定性。通过协调以及选择合作银行，使得资金池在设计时能够获得更加丰富的运作经验，使得企业集团能够获得良好的财务管理模式，实现资金的集中管理，提高财务管理的效率，帮助企业提高资金利用率，继而增强企业的市场竞争能力，为企业的发展奠定良好的物质基础以及管理基础。资金池管理模式在企业集团中的应用要逐步、分阶段的完成，不能操之过急，导致对企业集团带来不必要的影响。参考文献：1王启东.企业集团资金池资金集中管理模式可行性研究J.中国集体经济，2013（9）：92-94.2安然.浅谈资金池模式在集团资金集中管理中的运用J.中国经贸，2014（21）：190-191.3梁国燕.浅谈资金池视角下的国有企业资金集中管理模式J.会计师，2019（17）：26-27.