煤炭企业财务风险评估与预警指标设计.pdf

1、煤炭企业财务风险评估与预警指标设计鞠超摘要：煤炭作为最为重要的传统能源之一，虽然处于新能源开发研究及广泛应用的时代背景之下仍然是我国十分重要的基础性能源，虽然煤炭将继续作为我国传统能源被不断消费，但国家也在针对煤炭的消费模式及生产技术进行着不断的规范与约束。煤炭企业所面临的市场考验以及竞争压力日益增大，企业必须不断强化自身管理，尤其在财务风险管控工作上必须不断改革升级，才能够适应当前及未来煤炭企业的发展环境。本文从煤炭企业财务工作现状分析入手，深入分析煤炭企业所面临的财务风险及类型。结合企业旧有财务预警指标存在的种种不足，提出针对财务预警指标的优化建议，以供参考。关键词：煤炭企业;财务风控;预

2、警指标煤炭企业属于资源密集、资金密集以及劳动力密集的行业，同时在财务风险防控工作中也一直有着较大压力。虽然煤炭一直属于我国传统能源，消费占比较高。但国家为了可持续发展以及环境问题也一直在提高煤炭企业各项生产标准及能源消耗标准，这也给许多煤炭企业的生存发展造成了较大影响。同时，由于各项新能源的不断开发与应用，加上同类型企业的竞争冲击，煤炭企业如果无法切实增强自身综合竞争实力、风险防控及抗压能力，必然会在不断的竞争与冲击之中败下阵来。所以，如何增强企业的财务风险防控成为了企业当前必须解决的头等大事。一、煤炭企业财务及风控工作现状在当前时期，煤炭企业面临着前所未有的生存压力与竞争冲击。因此内部管理改

3、革势在必行，同时加强财务管理及风险防控也是煤炭企业持续发展的必然工作方向。当前，煤炭企业财务管理工作虽然相对于从前从制度上、人员管理上都有了显著进步，许多企业都建立起了自己较为规范的管理制度，但是从实际工作上来看，仍然存在着一些比较突出的问题。首先，企业经营者在管理关注度上一直以来都更多倾向于生产及销售领域，对内部管理着力不足，导致财务管理迟迟无法得到有效增强。其次，煤炭企业虽然具有多重财务风险，但是管理者与决策者在风险防控上没有形成系统化认识，在组织工作时也没有形成规范化操作，因此在风险防控工作开展过程中存在许多疏漏和不足，导致风险防控工作质量偏低。再次，许多煤炭企业风险防控从类别上划分不够

4、清晰，导致风险防控药不对症，难以发挥更大风控作用。二、煤炭企业财务风险类别分析煤炭企业财务风险可以分为对内风险、对外风险以及分配风险三个方面。（一）对内风险主要是筹资风险及资金运营风险。筹资财务风险主要是针对煤炭企业当前十分严峻的筹资形式而言。煤炭企业目前面临着改革生产技术以及降低能耗与污染两方面问题，近年来国家为了加强环境保护及发展绿色产业，不断出台各项政策扶持绿色产业及绿色企业。想要获得这方面资贷款优惠，企业必须不断改进自己的生产技术及能源燃烧质量，但是想要切实推行技术改革又不能需要大量资金来负担改革支出。但另一方面，大多数处于传统运作模式的煤炭企业又越来越难以成功申请到银行贷款及商业机构

5、融资，进而无法推进各项改革工作，从而让许多煤炭企业陷入进退两难的境地。资金运营财务风险主要是指，应收账款风险、存货风险以及运营成本三个部分。应收账款是企业资金运营中的重头戏，煤炭企业在激烈的市场竞争之中，为了更快更多的占有市场份额，难免会对市场及客户进行赊销，甚至部分企业以赊销来作为吸引更多客户的重要手段。虽然赊销能够让营业收入在账面上得到大幅度增加，但却实际上挤占了企业更多的运营资金，一旦应收账款回收出现困难，就会直接危及企业的正常经营。库存管理问题同样是影响到煤炭企业资金运营并造成诸多风险的因素之一，存货是企业重要的流动资产，对企业生产经营影响巨大。许多煤炭企业无法有效均衡库存量，库存量过

6、大挤占企业流动资金，而库存量过小有直接影响到销量及市场占有率，从而无法维持企业的有序经营与稳定发展。（二）对外风险对外风險主要是指企业从事的各项投资活动，投资作为现代企业一项重要的盈利内容，已经普遍推行于各个行业及企业，煤炭企业也多有涉及相关的投资及交易。煤炭企业资金密集，也有较多投资活动，但在关于煤炭企业的投资风险更多来源于投资决策失误。尤其是对于外部项目投资工作，许多企业管理者空有一腔热情而不了解外部投资环境无法及时识别各类风险，投资行为往往源于冲动和盲目跟风，从而让企业无端承受了投资风险及实际经济损失。（三）分配风险分配风险是指企业在利润分配环节容易产生的风险，由于煤炭企业当前融资环境狭

7、窄，融资能力不足。在利润分配上又需要考虑股东权益等问题，所以容易导致股东权益与公司整体发展之间的矛盾冲突。简单来说，给股东越多企业可用于后续发展的资金就越少，反之股东权益无法保障，则会影响到股东投资热情，同时也加剧了企业的资金紧缺现象。三、煤炭企业财务预警指标的普遍性缺陷针对企业所存在的各类财务风险，煤炭企业也在加紧研究相关的财务风险预警机制，并确定了一系列的财务预警指标。但之所以许多煤炭企业的财务风险防控能力无法有效增强，关键就在于其财务风险预警指标设置存在相当的问题。（一）对非财务性指标重视不足大多数煤炭企业的财务风险预警指标体系都包括了大量的财务性指标，如偿债能力指标、经营指标、现金流指

8、标、固定资产指标等。但是对于非财务性指标的重视程度远远不足，如人力资源指标、经济指标、管理指标及资源指标等。从而导致现行财务预警指标存在失衡与内容上的不全面，无法真正起到有效预警并推动企业均衡发展的目的。（二）财务指标不适及不完整现象突出财务指标根本存在缺陷将直接导致预警机制无法发挥有效作用，现存于煤炭企业财务预警指标中关于财务指标不适及不完整的现象比较普遍。例如，偿债能力指标权重过大，这并不符合煤炭企业的自身特点，因为煤炭企业需要大量资产进行生产投入以及改革升级，同时也需要使用大量重型机械开展生产作业，如果仅仅从偿债能力上来计算，那么大多数煤炭企业无疑都会面临破产境地，而这与实际情况并不相符

9、，如此而来的测算结果有失公允。此外，现金流指标以及固定资产指标缺失与不完善现象也比较突出。现金流问题是许多煤炭企业的共同问题，但许多企业为了粉饰财务报告及相关披露数据而减少了对现金流的指标及考核，从而难以实现对现金流风险的有效监控。固定资产指标中也缺少资产利用率等重要指标，固定自查周转率中也混杂了赊销收入等不利于理清企业资产具体情况的数据，从而难以真正发挥出风险预警的作用。四、煤炭企业财务预警指标优化设计从前文中我们可以看出，煤炭企业财务预警指标应当包含财务指标与非财务指标两个部分，在指标体系设计上也应当分别侧重两方面内容进行设计。（一）财务指标优化设计根据煤炭企业实际情况，财务指标优化设计应

10、包括偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力以及弹性财务等。偿债能力包括速动比率、先进负债总额比、长期资产适合率等。盈利能力包括每股收益、企业销售净利率、企业总资产净利率以及企业主营业务贡献率等。运营能力指标包括企业库存周转率、企业应收账款周转率以及企业固定资产折现周转率等。发展能力指标包括企业经营活动现金流增长率、企业净利润增长率、企业营业收入增长率等。财务弹性包括企业资本购置率以及先进流量总比。（二）非财务指标优化设计非财务指标许多时候并没有得到充分重视，但是在煤炭企业当前的生存环境下，非财务指标的存在是十分有必要的。非财务指标应当包括企业内部管理指标、人力资源管理指标、公司管理能力指标以及宏观环境指标和宏观经济指标。这两项指标主要用以揭示企业的发展前景与资源发展水平，从而为企业决策者做出科学发展决策提供可靠帮助。五、结束语煤炭企业财务风险管控一直是一个重点及难点问题，对于企业而言，不仅要优化其财务预警相关指标，同时也要加大对外部环境、政策资源等外部非财务指标的关注力度，从而实现风险预警指标体系的均衡及最大价值发挥。参考文献：1孙明凯.煤炭企业财务风险控制研究J.内蒙古煤炭经济，2019（17）：94+96.2张培双.浅谈煤矿企业的财务风险及防范对策J.中小企业管理与科技（中旬刊），2019（07）：66-67.