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1、财资的下一个引爆点？马珊珊 鱼招波The Next Tipping Point of Treasury Management？作为企业最活跃的资产形态，财资是企业经营资金运转周期的起点和终点。经过十来年的发展，资金池、票据池、集中结算、移动报销、外汇融通、银企直联、跨国联通、智慧财资、财务共享以及供应链金融，如雨后春笋迅速发展，中国的财资行业迈入了互联网时代。那么，这个阶段意味着什么？意味着财资生态环境随着改革深入已不断变化，产业链、供应链、价值链、资金链、信息链、信用链、生态链等各种经济链条已将财资融为一体，呈现出“一损俱损，一断俱断”的状态，许多新的问题需要参与主体进行冷静的思考，需要在新

2、时代下审视自己管理资金的方式，需要新思维、新理念、新姿态和新模式迎接新的挑战。在近日由西湖财资金融研究院、财资中国主办、新理财杂志社支持的 CCTM2014 第四届中国财资年会上，西湖财资金融研究院理事长阮光立表示，企业经营模式与市场经济制度等财资生态环境几乎每天都有新的变化。云计算、大数据、移动互联，以及利率市场化、资本运营国际化、贸易结算全球化、企业财务业务一体化等，不仅为财资加速周转及更准确、更高效地使用创造了条件，也对财资管理与财资经营提出了更高、更多的需求。他认为，财资管理需要金融思维、IT 思维、互联网思维。从企业视角看，财资主要是管控、经营，要防范风险，提高效益；用社会视角看，应

3、该是互补共赢，调剂余缺；从产业链角度看，财资管理则更要关注生态链或者生态圈，包括政府、银行、业界、服务商，以及法规、政策、技术等环境、机遇。当然，同时也应该看到，互联网不是万能网，财资不是财神，不是每个企业都应该去涉足投资金融这个产业当中去。的确，企业需要把认知拔高一层，到更高的维度，到一个产业互联网金融的范畴。而为了创造一个专业化、集成化、生态化和社会化的财资，互联网财资或是直击未来财资行业发展的一个突破点。互联网时代大浪淘沙，未来的财资将向何处去？如何找到互联网财资的爆发潜力？财资中国（集团）总裁、西湖财资金融研究院执行院长包恩伟诠释了这些问题。他在谈及互联网财资的概念时表示：第一，传统企

4、业级的服务互联网化，随着原来封闭的企业 ERP 的打开，企业 ERP 在如何管理外部上会不断出现新的东西。另一方面，在贸易融资、供应链金融方面的最新变化是围绕核心企业做创新。实际上，一些具备了很多资源实力的核心企业已经意识到互联网带来的变化和机遇，由于掌握了比银行更多、更加及时的数据，更加了解上下游的格局，已经有了复式供应链金融的模式。第二，在价值管理时代，价值链需要重新分配，核心企业在转型时，有互联网精神的核心企业可以“带动”金融在实体经济中创造价值。在安全性和智能化等需求得到保障后，核心企业甚至可以影响行业生态，比如在 2014 年的长三角创新金融论坛上某企业提出“现金流外包”的概念，它的

5、核心理念是一家核心企业某种意义上不参与到上下链条里面，但会要求管理其他企业的现金流。第三，从 2015 年开始，银行客户导向的时代会切实做起来，否则当格局真正发生改变，就会错失很多机会。比如德国的工业 4.0，不仅要把产品做好，还要把整个网络和整个链条打通。在工业 4.0 时代，通过人、设备与产品的实时联通与有效沟通，基于信息物理系统、物联网和互联服务，它将产生大量的大数据流，这些大数据能够被搜集和分析，用于知道高效高品质生产。而从另一视角看，过去十来年中国现金管理业务形式多了一点，可仍然没有改变银行产品的同质化的基本面，银行如何利用财资连接企业和外部金融的跨界点是需要持续思考的事情。面对企业

6、客户需求越来越延展，银行也需要与之相对应的服务，而一站式解决方案是业内的普遍共识。中国工商银行总行结算与现金管理部副总经理周伟在谈到对公金融战略转型時表示，未来工商银行综合化经营的目标和思路是做交易银行，而这是一个逐步摸索和探索的过程。他具体介绍，工商银行的设想是从四个方面入手：一是随着业务一体化的探索，发展跨境资金集中管理服务是未来交易银行需要解决的问题，可以打通现金管理与贸易融资，围绕核心企业提供供应链金融服务。二是管理综合化。工商银行在总部层面上建立了一个交易银行统一管理部门，统筹各业务条线的整合和管理。三是服务综合化。把交易银行服务发展成为维系客户关系的主要工具，建设专业的服务团队，培养综合型销售人才和专职产品经理，提供标准化的服务流程和个性化的服务方案，完善跨分行的业务合作机制，突破地域限制，拓展线上服务，打造专属客户服务渠道。四是系统综合化，建设强大交易银行业务支持系统，建立一个统一的 IT 后台处理系统和完善的开发、测试、灾备体系，与合作银行、SWIFT 等第三方机构建立系统直连，加强同业合作。管理和经营应该并重。随着商业银行为企业的财务决策、管理决策、经营决策提供现金管理领域的多种服务，财资管理助推社会商业信用的时代，将很快到来。